Três empresas dedicadas à exploração do boom de prospecção de gás e petróleo de xisto nos Estados Unidos estão determinadas a lançar ofertas públicas iniciais nesta semana.
Mas as condições para as empresas deverão ser difíceis, em meio a uma queda acentuada nos preços do gás natural, em parte resultante do crescimento do número de empresas que utilizam fracionamento hidráulico para extrair gás e petróleo de xisto nos EUA.
A lista de companhias que querem estrear no mercado americano é a mais longa desde 2000, segundo Scott Sweet, da Boutique IPO. "As empresas estão tentando se expor o mais rápido possível".
O ritmo das ofertas nos EUA durante as próximas duas semanas - com 14 empresas na fila - promete ser o mais rápido desde antes da correção de mercado em agosto ter resultado num salto de volatilidade que durou até o fim do ano e fechou as portas para ofertas.
Fusões no setor energético representaram a parte maior da retomada do mercado, à medida que as empresas decidiram aproveitar o boom da atividade com o xisto.
Nos últimos 12 meses, as companhias de energia derivada de gás natural captaram um recorde de US$ 2,1 bilhões com ofertas de ações, segundo a Dealogic. Grupos do setor petrolífero e gás representam cerca de 10% das companhias na fila de 217 empresas que aguardam um janela para estrear. "Há uma janela limitada que as empresas que operam com o xisto estão tentando aproveitar", disse um banqueiro.
Duas empresas ligadas à exploração do xisto que venderam ações no segundo semestre de 2011, a Sanchez Energia e a C&J Energy Services, viram suas cotações cair abaixo dos preços de estreia.
Dos três grupos que esperam fixar seus preços de lançamento nesta semana, a EUA Sílica, que fornece produtos químicos para o fracionamento hidráulico, é a que deve ter a maior demanda. "Esse é um jogo envolvendo recursos naturais e, por isso, é um pouco mais protegido da volatilidade dos preços", disse Nick Einhorn, da Renaissance Capital.
Os outros dois grupos, Matador Resources e Platinum Energy Solutions, são mais sensíveis aos preços do gás, que atingiram um mínimo em uma década no início deste mês, a US$ 2,322 por milhão de unidades térmicas britânicas (BTUs) na Bolsa Mercantil de Nova York (Nymex). Mas os preços se recuperaram do ponto mais baixo, em 23 de janeiro, subindo 27%, para US$ 2,781 milhões de BTUs.
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