Crédito

Ipiranga Petroquímica obtém US$ 150 milhões

Valor Econômico
01/09/2005 03:00
Visualizações: 227 (0) (0) (0) (0)

A Ipiranga Petroquímica (IPQ) obteve um empréstimo de US$ 150 milhões estruturado pela International Finance Corporation (IFC), o braço financeiro do Banco Mundial, que poderá ser sacado total ou parcialmente até o primeiro trimestre de 2006, segundo o diretor superintendente da companhia, Paulo Magalhães.
De acordo com ele, os recursos poderão ser usados para bancar novos investimentos ou como capital de giro. "É um empréstimo para propósitos gerais", definiu Jose Espejo, especialista sênior de investimentos da IFC, por telefone, de Washington.
Conforme Magalhães, o prazo para pagamento do financiamento é de nove anos, incluindo três de carência, com um custo de Libor, a taxa interbancária de Londres, mais 2,6% ao ano. "Colocamos dinheiro à disposição da empresa num momento bom, de alta liquidez no mercado internacional e com o prêmio de risco Brasil relativamente baixo", comentou o executivo.
De acordo com Magalhães, trata-se de um crédito "stand-by" -a empresa paga comissão para ficar com os recursos disponíveis por um determinado prazo e só saca se quiser. Espejo explica que a IFC considera esse empréstimo como um empréstimo corporativo normal, um tradicional empréstimo A e B, pois a empresa paga dois tipos de comissão antes de sacar os recursos, enquanto em um "stand-by" tradicional paga somente a comissão de comprometimento da linha, em inglês "commitment fee".
Segundo Espejo, o empréstimo A, que será dado diretamente pela IFC, vai somar US$ 50 milhões. Os outros US$ 100 milhões virão de diversos bancos comerciais, mas sob um mesmo contrato guarda-chuva da IFC, no chamado empréstimo B. Nessa estrutura, o Banco Mundial, que é credor preferencial no caso de uma moratória, aparece oficialmente como o credor de todo o empréstimo de US$ 150 milhões, reduzindo o risco para os bancos comerciais participantes, que podem alongar prazos e cobrar taxas de juros menores.
Estejo explicou que as condições do empréstimo B ainda não foram definidas entre a IFC e a empresa. Só depois dessa definição é que a IFC vai convidar os bancos comerciais a participar do empréstimo.
O contrato entre a Ipiranga Petroquímica e a IFC foi assinado na semana passada e também serve como uma garantia contra eventuais turbulências no mercado interno e internacional. "É sempre bom estar prevenido no Brasil e 2006 é ano de eleições", lembra Magalhães.
No primeiro semestre, a IPQ liquidou antecipadamente um financiamento de US$ 136 milhões tomado da própria IFC e de um "pool" de bancos com vencimento até 2007, que custava Libor mais 3,2% ao ano, em média. Do total, US$ 56 milhões foram pagos com o caixa da empresa e os US$ 80 milhões restantes vieram de novos empréstimos com instituições financeiras nacionais e estrangeiras, a taxas de Libor mais 2,3% a 2,5% ao ano, três a cinco anos para pagamento além de um a dois de carência. "Fizemos a troca por uma operação mais longa e mais barata", explicou Magalhães.
Segundo o diretor superintendente, o novo financiamento com a IFC deverá ser utilizado para cobrir os cerca de US$ 15 milhões necessários à substituição de uma extrusora industrial (que produz polietileno em grãos) de 1982 por uma máquina mais moderna importada da Alemanha ou do Japão. O equipamento não agrega capacidade de produção adicional significativa, mas proporciona ganhos de eficiência e de consumo de energia, afirma o executivo.
Com o câmbio atual, conforme Magalhães, os recursos não deverão ser utilizados como capital de giro porque uma valorização súbita do dólar teria impacto negativo sobre a dívida. Caso a moeda americana atinja um patamar em torno de R$ 2,60, porém, o empréstimo poderia ser usado para pagar à vista as aquisições de eteno da Copesul, a central de matérias-primas do pólo petroquímico de Triunfo (RS), explica o executivo. Hoje a IPQ paga cerca de US$ 120 milhões à fornecedora a cada 84 dias, mas arca com um custo dos juros do DI (Depósito Interfinanceiro) mais 2% a 3% ao ano, o que resulta em uma taxa anual de cerca de 20%.
No final do ano fiscal de 2004 (30 de junho de 2004), a carteira de clientes da IFC no Brasil somava US$ 1,48 bilhão. A IFC informa ter participação acionária de 4,2% no capital da IPQ.

Mais Lidas De Hoje
veja Também
Oportunidade
Vibra adere ao Movimento pela Equidade Racial
03/07/25
Pré-Sal
Oil States assina novos contratos com a Subsea7
02/07/25
Sustentabilidade
Congresso Sustentável CEBDS 2025 reúne 300 pessoas em Belém
02/07/25
Energia Elétrica
Com bandeira vermelha em vigor desde junho, energia reno...
02/07/25
Amazonas
Super Terminais e Governo do Amazonas anunciam primeira ...
02/07/25
Transição Energética
CCEE reforça protagonismo na transição energética durant...
02/07/25
Biodiesel
Indústria doa equipamentos para fortalecer fiscalização ...
02/07/25
Macaé Energy
Licença Prévia do projeto Raia é celebrada na abertura d...
02/07/25
Hidrelétricas
GE Vernova garante pedido de Operação & Manutenção nas u...
01/07/25
Energia Solar
GoodWe e Fotus miram liderança em mercado bilionário no ...
01/07/25
Oportunidade
Auren Energia abre inscrições para Programa de Estágio 2025
01/07/25
Etanol de milho
Reconhecimento internacional do etanol de milho para pro...
01/07/25
Resultado
Maio registra recorde nas produções de petróleo e de gás...
01/07/25
Sustentabilidade
Binatural conquista certificação internacional em susten...
01/07/25
Firjan
Produção de petróleo na porção fluminense da Bacia de Ca...
01/07/25
ANP
Divulgado o resultado final do PRH-ANP 2025
01/07/25
Evento
Maior congresso técnico de bioenergia do mundo reúne 1,6...
01/07/25
Energia Eólica
Nova MP não será suficiente para conter impactos pervers...
30/06/25
Combustíveis
Gasolina cai só 0,78% em junho, mesmo após reajuste de 5...
30/06/25
Evento
Brasil avança na transição energética com E30 e B15 e re...
30/06/25
Fiscalização
ANP divulga resultados de ações de fiscalização em 12 un...
30/06/25
VEJA MAIS
Newsletter TN

Fale Conosco

Utilizamos cookies para garantir que você tenha a melhor experiência em nosso site. Se você continuar a usar este site, assumiremos que você concorda com a nossa política de privacidade, termos de uso e cookies.