A Xstrata Plc, a empresa suíça que encerrou as conversações em torno de sua possível aquisição pela Vale, deverá fazer oferta pela compra de mineradoras como a First Quantum Minerals Ltd. e Alumina Ltd., disse o Citigroup Inc.

A mineradora suíça poderá examinar a possibilidade de adquirir outras mineradoras menores, como a Albidon Ltd., a Copperco Ltd. e a Riverdale Mining Inc., disse o banco.

Tudo indica que a Xstrata, sediada na cidade suíça de Zug, considerará mais fácil ser o caçador do que ser a caça, afirmou Craig Sainsbury, analista do Citigroup lotado em Londres, em nota encaminhada ontem aos investidores.

"Acreditamos que o mercado vai continuar a considerar a Xstrata como a próxima proponente de meganegócio", disse Sainsbury.

A Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., a Alcoa Inc., a Lonmin Plc e a Anglo American Plc poderão todas vir a ser consideradas, disse ele.

A Vale infomrou, dia 25 último, que as negociações com vistas à compra da Xstrata terminaram sem acordo devido às exigências da Glencore International AG, que é detentora de 34% do capital da empresa suíça. Se tivesse sido concretizado, o negócio teria criado companhia maior que a BHP Billiton Ltd., que é a primeira mineradora no ranking mundial.

As fusões e aquisições de mineradoras tiveram gigantesco crescimento, atingindo o valor recorde de US$ 158,9 bilhões, em 2007, segundo levantamento apresentado pela a PricewaterhouseCoopers LLP, em meio aos preços recorde das commodities.

As ações da First Quantum aumentaram 16% no último período de 12 meses no pregão de Toronto, avaliando a empresa em 5,8 bilhões de dólares canadenses (US$ 5,7 bilhões).

A australiana Alumina, que fornece alumina para as fundições de alumínio, tem valor de mercado de 6,3 bilhões de dólares australianos (US$ 5,8 bilhões).

A Xstrata poderá realizar economia de US$ 2 bilhões ao ano ao se fundir com a Anglo, principalmente nas divisões de carvão e de cobre, disse o Citigroup.

"A outra opção é a Xstrata é ir levando sozinha e esperar a estabilização dos mercados de commodities e ações, e a Vale voltar com outra proposta de compra dentro de seis meses", disse Sainsbury.